La situazione del settore bancario italiano è caratterizzata da peculiarità che meritano un’analisi approfondita, specialmente in un contesto europeo in continua evoluzione. Recenti studi della Commissione Europea hanno messo in luce che la concentrazione bancaria in Italia è inferiore alla media dell’Unione Europea. Infatti, le prime cinque banche italiane controllano meno del 50% del mercato, a fronte di una media europea che si attesta attorno al 54%. Questo dato indica una maggiore frammentazione del mercato bancario italiano, contraddistinto da una forte presenza di istituti di credito di piccole e medie dimensioni, spesso ben radicati nel territorio e con una clientela prevalentemente locale.
Parallelamente, il panorama finanziario italiano è arricchito dalla presenza delle compagnie assicurative, le quali, a fine 2023, hanno registrato un totale attivo equivalente al 49% del PIL. Questi intermediari finanziari non bancari rappresentano una componente significativa del sistema finanziario, anche se le loro dimensioni rimangono inferiori alla media europea, che si attesta al 55%. La situazione attuale evidenzia l’urgenza di un ulteriore sviluppo del settore assicurativo, che potrebbe contribuire a diversificare le fonti di finanziamento e migliorare la resilienza dell’intero sistema economico.
Resilienza e patrimonializzazione delle banche italiane
Nel 2024, il settore bancario italiano ha evidenziato una notevole capacità di resilienza, con un rafforzamento della patrimonializzazione e una redditività superiore alla media europea. Nel terzo trimestre del 2024, il rapporto di adeguatezza patrimoniale ha raggiunto il 20%, quasi in linea con la media dell’Ue del 20,1%. Inoltre, il Common Equity Tier 1, un indicatore cruciale per la solidità patrimoniale delle banche, è salito al 15,9%. Questi dati dimostrano che le banche italiane hanno mantenuto una solida base di capitale, fondamentale per affrontare eventuali shock economici.
Un altro indicatore significativo è il ritorno sul capitale proprio, che ha raggiunto il 14,1%, evidenziando un incremento rispetto al 12,7% del 2023 e superando la media europea del 10%. Questa performance positiva è stata sostenuta da:
- Crescita del margine d’interesse.
- Aumento dei ricavi da commissioni.
- Efficace controllo dei costi.
Nonostante le intenzioni del governo di rinviare alcune detrazioni fiscali, gli esperti ritengono che ciò non influenzerà in modo significativo la redditività delle banche, suggerendo una certa stabilità nell’operatività del settore.
Sfide e vulnerabilità del sistema bancario
Tuttavia, il settore non è privo di sfide. Bruxelles ha segnalato che, sebbene le pressioni sulla qualità degli attivi siano rimaste modeste rispetto agli standard storici, l’NPL ratio (rapporto di crediti deteriorati) è aumentato al 2,8% a settembre 2024, rispetto all’1,9% della media Ue. Questo incremento è particolarmente evidente nel settore delle imprese, dove il tasso raggiunge il 4,4%, rispetto al 2,6% delle famiglie. È importante notare che, nonostante questo aumento, le attuali condizioni non indicano significative limitazioni all’offerta di credito per i mutuatari considerati affidabili, un segnale positivo per la ripresa economica.
La posizione di liquidità delle banche italiane rimane solida, con un tasso di copertura al 170,7% e un net stable funding ratio al 132%. Questi indicatori suggeriscono che le banche sono in grado di far fronte alle scadenze di finanziamento a lungo termine, un aspetto cruciale in un contesto economico incerto. Tuttavia, è rilevante sottolineare che il costo marginale del finanziamento è sceso all’1,9% a settembre, sebbene questo livello sia considerato storicamente elevato, il che potrebbe influenzare le decisioni di investimento di imprese e famiglie.
Considerazioni finali
In conclusione, il quadro generale del settore bancario italiano mostra una resilienza notevole e una patrimonializzazione robusta, ma presenta anche sfide significative che richiederanno attenzione e interventi mirati per garantire una stabilità duratura. Il percorso di recupero post-pandemia è ancora in corso, e l’evoluzione delle dinamiche di mercato sarà cruciale per definire il futuro del sistema bancario in Italia. La diversificazione degli attivi e il monitoraggio continuo delle vulnerabilità saranno essenziali per affrontare le incertezze legate all’inflazione e alla crescita economica.
